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“如果你沒(méi)有使你的金融機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)迅速地壯大，就有可能會(huì)成為一個(gè)不被看中的角色。這種激勵(lì)機(jī)制的錯(cuò)位，可能是行業(yè)發(fā)展面臨的最大問(wèn)題?！?FT中文網(wǎng)專(zhuān)欄作家葉檀這樣看待中國(guó)小企業(yè)的融資問(wèn)題。
隨著貨幣政策的持續(xù)收緊，中小企業(yè)融資難問(wèn)題引起更多焦慮。中小企業(yè)如何在當(dāng)今低迷的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中繼續(xù)生存、發(fā)展，牽動(dòng)億萬(wàn)人心。11月16日在上海召開(kāi)的《金融時(shí)報(bào)》2011年度中國(guó)高峰論壇就這一問(wèn)題展開(kāi)了熱烈討論。
包商銀行副董事長(zhǎng)金巖表示：“我們的企業(yè)一直說(shuō)缺資金，我們不是缺資金，是缺喬布斯這樣的創(chuàng)意?！?小企業(yè)貸款到底難在哪里？
雖然國(guó)家“國(guó)十條”、“銀九條”做了很多努力，但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足小企業(yè)的發(fā)展。金巖說(shuō)：“企業(yè)和銀行各自感覺(jué)冰火兩重天，銀行說(shuō)為小企業(yè)增加了很多貸款，但小企業(yè)依然沒(méi)有感覺(jué)到銀行的溫暖，關(guān)鍵是如何定義小企業(yè)的‘小’字。像包商銀行做這么低端的，國(guó)內(nèi)很少?！彼J(rèn)為中國(guó)要搞好小企業(yè)貸款，首先要扶持新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，這樣中小銀行才能夠真正解決最微小的客戶(hù)。
對(duì)于近來(lái)中國(guó)新興融資方式——金融租賃，民生金融租賃股份有限公司總裁周巍表達(dá)了他的看法，“在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，租賃已經(jīng)是僅次于信貸的第二大融資方式。而在中國(guó)只處于一個(gè)起步階段?！?/p>
周巍提出“如果大家能夠更好地熟悉和利用好租賃工具，對(duì)我們的廣大企業(yè)，尤其是中小企業(yè)會(huì)非常有幫助?！彼X(jué)得金融租賃在三方面有較為突出的作用：一、可以盤(pán)活資產(chǎn)；二、可以為企業(yè)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備提供便利；三、可以幫助你解決銷(xiāo)售問(wèn)題，達(dá)到銷(xiāo)售目的。
“我們經(jīng)常講資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的血液，但實(shí)際上跟血液作用還有所差異。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇認(rèn)為。“人要有血液，企業(yè)要有資金。但人的血液有一個(gè)適度性，誰(shuí)也不愿意多輸。但對(duì)企業(yè)來(lái)講不是這樣，所有的行業(yè)、所有的企業(yè)都愿意多拿到錢(qián)?！?在目前相對(duì)比較緊的資金鏈情況下，只有提高資金配置的效率，讓資金回到效率高的企業(yè)去，才是中小企業(yè)資金困難的解決之道。
中科智擔(dān)保董事長(zhǎng)張鍇雍表示，解決中小企業(yè)融資，要靠各種融資手段相結(jié)合，以及信息與信用相聚合。就擔(dān)保行業(yè)具體操作起來(lái)，張鍇雍將其濃縮為一個(gè)偏好，兩個(gè)核心。一個(gè)偏好指需要有一定的風(fēng)險(xiǎn)偏好。兩個(gè)核心則是以企業(yè)家為核心和以資產(chǎn)為核心。企業(yè)家核心指的是，對(duì)公司核心人物的判斷很重要，資產(chǎn)核心指用投資者的眼光來(lái)做擔(dān)保，而不是用信貸者的眼光來(lái)做擔(dān)保，要知道企業(yè)的盈利性和盈利的持續(xù)性。
綠源電動(dòng)車(chē)董事長(zhǎng)倪捷就自己企業(yè)的發(fā)展路程，對(duì)中小企業(yè)資金難問(wèn)題發(fā)表了看法，“要解決好企業(yè)資金鏈的問(wèn)題，關(guān)鍵是要解決兩個(gè)問(wèn)題，其一是要做好自己的信用鏈，二是企業(yè)擴(kuò)張的動(dòng)力不要太強(qiáng)?！?我們國(guó)家目前的金融環(huán)境并不是很好，銀行和企業(yè)的信用還沒(méi)有完全建立起來(lái)。只要非常穩(wěn)定地建立起來(lái)，那中小企業(yè)的資金鏈問(wèn)題也就解決了。
對(duì)此，葉檀也表示認(rèn)同，“目前的問(wèn)題其實(shí)不是銀行指責(zé)企業(yè)，或者企業(yè)指責(zé)銀行，我認(rèn)為是指責(zé)政策的制定者，覺(jué)得政策制定不是太理想?！?/p>
或許，如今不是互相指責(zé)的時(shí)機(jī)，如何使有限的資金流入高回報(bào)，效率高的產(chǎn)業(yè)中，提高資金使用率，才是解決中小企業(yè)資金鏈問(wèn)題的正道。
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