服務(wù)實體經(jīng)濟 金融租賃搶抓下一個“戰(zhàn)略機遇期”
2013年05月19日
未來5到10年，注定是不平凡的。
黨的十六大報告曾指出，“二十一世紀頭二十年，對我國來說，是一個必須緊緊抓住并且可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期”。而本世紀的頭十年，我國的確抓住了機遇，創(chuàng)造了舉世矚目的“中國奇跡”。
隨著歷史發(fā)展進程的不斷演進，中國再次走到了關(guān)鍵節(jié)點。
去年底召開的黨的十八大上，對于“我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期”的重大戰(zhàn)略判斷，又為當前中國的發(fā)展形勢指明方向。
然而，實體經(jīng)濟的振興離不開金融的支持，金融更加離不開實體經(jīng)濟，因為金融從根本上就是服務(wù)于實體經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)，二者相輔相成。
作為與實體經(jīng)濟結(jié)合最為緊密的金融業(yè)態(tài)——融資租賃業(yè)，尤其是近五年異軍突起的金融租賃企業(yè)，不但為我國實體經(jīng)濟發(fā)展提供了重要的資金支持，還在刺激市場需求、引導投資、平衡國際貿(mào)易、促進產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)改造、服務(wù)節(jié)能減排發(fā)展低碳經(jīng)濟等諸多領(lǐng)域發(fā)揮了舉足輕重的作用。
促進實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，融資租賃業(yè)自身也得到了快速成長。根據(jù)天津租賃業(yè)協(xié)會最新融資租賃行業(yè)統(tǒng)計報告，截至2012年底，我國租賃行業(yè)融資租賃企業(yè)合同余額突破萬億，達到15500億元，比2011年底的9300億元，增長66.7%。其中，金融租賃合同余額約為6600億元，增長69.2%，比上年11.4%的增幅提升了57.8個百分點。
日前，民生金融租賃總裁周巍在接受本報專訪時曾大膽預(yù)測再過五年行業(yè)有可能達到10萬億規(guī)模，“未來5到8年，融資租賃業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超過10萬億不是問題，也許五年左右就會達到這一規(guī)模。這個時期對于租賃業(yè)也是戰(zhàn)略機遇期?！?br />
產(chǎn)融結(jié)合的最佳紐帶
某大型金融租賃公司負責人曾公開表示，（金融）危機之后，投融資結(jié)構(gòu)、資本市場運行效率是決定中國經(jīng)濟發(fā)展速度和質(zhì)量的關(guān)鍵因素。過去，我們更多的依賴銀行信貸，強調(diào)發(fā)展資本市場的作用?，F(xiàn)在，融資租賃已經(jīng)成長為一支不可小覷的生力軍，作為一種資產(chǎn)金融，它應(yīng)該而且能夠成為社會資金配置的一個重要渠道，承擔起推動中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和企業(yè)發(fā)展的責任，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟的深層次融合發(fā)展。
全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈亦曾撰文稱，融資租賃以債權(quán)物權(quán)相結(jié)合，融資融物相結(jié)合為特點，對于企業(yè)獲取固定資產(chǎn)、實現(xiàn)設(shè)備更新和促進企業(yè)產(chǎn)品銷售方面有著重要的作用；對于抵押物不足的中小企業(yè)，小微融資則有更大的現(xiàn)實意義。
不僅如此，從中國經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展改革來看，金融租賃業(yè)不僅能夠進一步完善金融結(jié)構(gòu)，提升我國金融效率；還能促進產(chǎn)融結(jié)合、促進區(qū)域平衡發(fā)展，更可以推進本土企業(yè)發(fā)展“走出去”戰(zhàn)略。
以制造業(yè)為例。融資租賃已經(jīng)成為促進我國制造業(yè)產(chǎn)品銷售和出口的重要手段，特別是對機械設(shè)備、船舶等的出口具有非常重要的推動作用。據(jù)統(tǒng)計，目前我國境內(nèi)工程機械對外總銷量的40%是通過融資租賃來實現(xiàn)的。
正是因為金融租賃具有融資與融物的雙重特性，使它毋庸置疑地成為連接金融和實體經(jīng)濟的最佳紐帶。
在全球經(jīng)濟陷入低迷期的當下，金融租賃的獨特價值越發(fā)凸顯。在金融危機面前，各國紛紛把科技進步作為最重要的抵御手段之一。金融租賃在發(fā)達國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。
銀行是我國現(xiàn)在金融結(jié)構(gòu)的絕對主力，從資產(chǎn)規(guī)模、影響力到對實體經(jīng)濟的資金支持和結(jié)算，信貸都是主力軍。租賃行業(yè)對目前整個國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，包括實體經(jīng)濟服務(wù)供應(yīng)都是一種補充，而且是一種高效補充，民生金融租賃副總裁張博如是說。
2012年，中國融資租賃業(yè)再次呈現(xiàn)加快發(fā)展的態(tài)勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2012年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司共560家，比年初的296家增加264家,增長89.2%。其中，金融租賃20家，內(nèi)資租賃80家。
不僅如此，許多金融租賃企業(yè)和內(nèi)資租賃企業(yè)如工銀租賃、民生租賃、交銀租賃、長江租賃、國泰租賃，在近年紛紛擴充資本金，加上外資租賃企業(yè)的迅速增加和內(nèi)資租賃企業(yè)的擴容，到2012年底，整個行業(yè)注冊資金約為1890億元，比上年的1358億元增加532億元,增長36.2%。整個行業(yè)資本充足率達到12.2%。
國際經(jīng)驗預(yù)示租賃業(yè)未來
我國融資租賃業(yè)雖然發(fā)展迅猛，但行業(yè)整體滲透率還比較低，遠不能與經(jīng)濟發(fā)達國家相比。不過值得慶幸的一點是，發(fā)達經(jīng)濟體的現(xiàn)狀或許正預(yù)示著中國租賃市場發(fā)展的未來。
事實上，現(xiàn)代資融租賃始于20世紀50年代的美國，以1952年美國租賃公司成立為標志。美國租賃公司專門從事長期設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，其第一筆業(yè)務(wù)便是利用美洲銀行50萬美元貸款，按照當?shù)厣虝囊筚徣肫渌柙O(shè)備，由此開創(chuàng)了融資租賃業(yè)。
二戰(zhàn)后，西方工業(yè)國家面臨著經(jīng)濟恢復(fù)和重建的壓力，一方面戰(zhàn)爭中大量工業(yè)設(shè)備遭到損毀，另一方面長期的戰(zhàn)爭也使得工業(yè)設(shè)備較為陳舊，戰(zhàn)后需要重建或改造。這些都需要大規(guī)模中長期資本的投入。相對于這種大量的資本需求，傳統(tǒng)的銀行貸款、資本市場籌資、私人籌款等融資方式明顯不能滿足企業(yè)投資和改造的需要，而融資租賃恰恰能夠滿足企業(yè)的上述需求。
因此，亦可以說是企業(yè)尋求新的融資方式的迫切需求，促生了融資租賃這種創(chuàng)新性的融資方式。這種前期只要投入少量資金就可以獲得所需生產(chǎn)設(shè)備，迅速啟動生產(chǎn)的優(yōu)越性很快得到企業(yè)的廣泛認可。
隨著市場競爭的不斷加劇，租賃又開始成為企業(yè)的一種重要的促銷手段。生產(chǎn)企業(yè)希望在推銷產(chǎn)品的同時，還能安全及時地收回資金；客戶希望在充分使用工業(yè)設(shè)備創(chuàng)造利潤的同時，能解決資金融通的需要，融資租賃又一次恰到好處地架設(shè)在二者之間。
20世紀60年代，在第三次科技革命的推動下，金融租賃進入了飛速發(fā)展時期。期間，電子計算機、原子能、半導體、激光等新型產(chǎn)業(yè)需要大量廠房及設(shè)備；改造工農(nóng)業(yè)向服務(wù)業(yè)擴展也需要巨額投資。
于是，日本、英國、法國、德國、加拿大等國家的租賃公司就在這個時期如雨后春筍般涌現(xiàn)，并在隨后的一段時期里不斷發(fā)展壯大，繁衍生息。同時，伴隨著發(fā)達國家對外擴張的步伐，這些租賃公司也通過設(shè)立分支機構(gòu)和合資公司的模式蔓延至發(fā)展中國家。從此，金融租賃公司在世界范圍內(nèi)推廣開來。
以我國為例，2012年，由于商務(wù)部繼續(xù)實行外資融資租賃企業(yè)交由地方商務(wù)管理部門審批的政策，外商在我國投資的融資租賃公司繼續(xù)大幅增加。到年底，外商租賃企業(yè)約達到460家，比上年的210家增加250家，增長達一倍以上，成為年內(nèi)行業(yè)發(fā)展的一個重要特征。
據(jù)統(tǒng)計，外資租賃企業(yè)注冊資金約為140億美元，按1：6.3的平均匯率折合成人民幣，總計約882億元，約占整個行業(yè)注冊資金1815億元的48.6%，已接近金融租賃和內(nèi)資租賃注冊資金的總和。
經(jīng)過50多年的發(fā)展，如今，資融租賃業(yè)已經(jīng)成為業(yè)務(wù)遍及全球、發(fā)展形式多樣的綜合性金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)。
金融租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍也日益廣泛，從單機到生產(chǎn)線以及附屬與機器設(shè)備的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)均可成為租賃對象。常見的各類工、商、農(nóng)業(yè)設(shè)備機械、辦公設(shè)備、數(shù)據(jù)處理設(shè)備、電子計算機、醫(yī)療器械、通信儀器、石油開采設(shè)備、運輸設(shè)備、火車車廂、飛機、船舶外，一些新型資本設(shè)備如衛(wèi)星系統(tǒng)、核電站等，也都可以通過融資租賃的方式取得。
構(gòu)建雙方互信機制
將目光再次聚焦我國。
2007年，由國務(wù)院確定試點并經(jīng)中國銀監(jiān)會頒布實施修訂后的《金融租賃公司管理辦法》以來，已經(jīng)有20家金融租賃公司相繼成立，其中由銀行獨資或以銀行為主投資的共8家，有銀行背景的8家，沒有銀行背景的4家。
截至2012年末，約6600億元的金融租賃合同余額，已經(jīng)占到全國融資租賃合同余額約15500億元的超過四成。
金融租賃公司的迅速崛起，一方面為我國融資租賃行業(yè)注入新的活力，另一方面金融租賃也在我國國民經(jīng)濟體系中發(fā)揮出越來越重要的作用。尤其體現(xiàn)在促進貿(mào)易平衡，促進實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)改造等領(lǐng)域，同時，金融租賃涉足的服務(wù)領(lǐng)域不斷擴大，包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航空、船舶業(yè)、裝備制造業(yè)、節(jié)能環(huán)保等多個被列入國家振興規(guī)劃及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
回顧金融租賃公司走過的五年，從迷茫不知所措，到對某些業(yè)務(wù)“淺嘗輒止”，再到逐漸打造出自身特色，并在行業(yè)內(nèi)樹立起獨特的品牌，以市場化程度高著稱的民生金融租賃的作為可圈可點。
民生金融租賃副總裁張博告訴記者，目前公司業(yè)務(wù)主要投放三個方向：飛機、船舶和工業(yè)設(shè)備。在工業(yè)設(shè)備領(lǐng)域，民生金融租賃則主要服務(wù)于能源、冶金、化工、交通、工程機械等行業(yè)。
從能源設(shè)備來講，企業(yè)現(xiàn)在有大量的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級的需求——從原來粗放的，以消耗資源、消耗人工，和破壞環(huán)境為代價來換得的價值增長，提升到有更高附加值的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上來。
張博告訴記者，中國大量的煤礦原來的產(chǎn)量只有10萬、30萬、60萬噸，但通過煤炭資源整合，現(xiàn)在不僅單體礦的產(chǎn)量已經(jīng)上升到60萬、90萬、120萬，甚至300萬、600萬噸這樣的大型煤礦，單井的能力在大幅提升。
在這樣的大背景下，傳統(tǒng)設(shè)備已完全不能滿足生產(chǎn)的需要，大量生產(chǎn)型設(shè)備急需升級改造，如由一般的開采設(shè)備轉(zhuǎn)到大型的綜采設(shè)備等。但綜采設(shè)備有兩個最大的問題：一是資金高度密集，因為設(shè)備隨著技術(shù)含量的提升，規(guī)模擴大，價值大幅度提升。原來的單井，如10萬噸級只需要幾百萬或者一兩千萬就可以帶動整個固定資產(chǎn)投入，但是現(xiàn)在一個井動輒需要上億元、數(shù)億元甚至數(shù)十億元的設(shè)備投入。二是設(shè)備供應(yīng)商和采礦企業(yè)這一對甲方和乙方往往是互相防范，利益沖突的，需要通過第三方找到共信體，建立雙方的互信機制。而金融租賃公司除了提供以貨幣作為基礎(chǔ)的租賃物服務(wù)外，還能為企業(yè)提供此類附加值服務(wù)。
“我們對企業(yè)設(shè)備進行集成管理，左手是設(shè)備生產(chǎn)商，右手是設(shè)備使用客戶，金融租賃在中間把兩個實體有效地串聯(lián)起來。保證在信息傳遞過程中，始終有一個以經(jīng)營信用為支撐，得到兩方共同信任的中間角色，把信息跟服務(wù)準確地傳遞?！睆埐┓Q。
分成租賃與船企“共患難”
與工業(yè)設(shè)備相比，民生金融租賃的船舶租賃業(yè)務(wù)也堪稱特色。
2013年3月15日，北京香山會所，塞舌爾共和國駐華大使Phillippe Le Gall先生回訪民生金融租賃董事長孔林山，雙方就漁業(yè)領(lǐng)域開展合作進行深入探討。船舶租賃事業(yè)部總裁喬凱、副總裁何敏及相關(guān)業(yè)務(wù)人員悉數(shù)到場參加會談。
會談中，民生金融租賃提出將國內(nèi)先進的水產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)、設(shè)備等引入塞舌爾，提高當?shù)厮a(chǎn)養(yǎng)殖水平的建議，得到了大使先生的高度贊賞，并表示非常歡迎民生金融租賃在塞舌爾進行漁業(yè)捕撈、養(yǎng)殖、漁港基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及旅游等領(lǐng)域的合作。
塞舌爾共和國是全球最主要的金槍魚生產(chǎn)加工基地，國土面積雖小，卻有著非常廣闊的海域，和豐富的海洋漁業(yè)資源。
喬凱告訴記者，目前我國遠洋漁業(yè)捕撈、物流運輸、冷藏設(shè)備、海產(chǎn)品加工貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展還較為初級，與我國普通民眾日常生活的需求有著巨大的差距，尤其是深海產(chǎn)品在百姓日常餐食中的占比相當有限，其中蘊藏著巨大市場空間。而民生金融租賃非常愿意為這個產(chǎn)業(yè)鏈的崛起提供資金及技術(shù)等附加值服務(wù)。
民生金融租賃董事長孔林山在中國漁業(yè)發(fā)展研討會上曾指出，未來五年，民生金融租賃將關(guān)注遠洋漁業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展，核心就是在中國民生銀行的大力支持下，與民生銀行現(xiàn)代農(nóng)業(yè)事業(yè)部全面協(xié)同，集中力量提供金融支持，全面提升中國漁業(yè)的裝備，服務(wù)于國家戰(zhàn)略，促進中國漁業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級。
據(jù)悉，民生金融租賃將以遠洋漁船作為切入點，逐步將租賃產(chǎn)品滲透到捕撈-加工-倉儲-冷鏈運輸產(chǎn)業(yè)鏈中，為漁業(yè)全行業(yè)提供金融服務(wù)，同時將優(yōu)化服務(wù)模式，提供適合漁業(yè)需求的個性化金融服務(wù)。
服務(wù)于漁業(yè)是民生金融租賃“藍海51000”計劃的重要部分。所謂“藍海51000”計劃，是民生金融租賃配合國家海洋經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，計劃在公司發(fā)展的第二個五年內(nèi)，在船舶板塊形成1000億元的資產(chǎn)規(guī)模。
除了遠洋漁業(yè)，喬凱告訴記者，商船、特種及非船板塊也是剛剛成立不久的船舶租賃事業(yè)部關(guān)注的重點業(yè)務(wù)。剛剛進入這一領(lǐng)域時，正值金融危機后的2008年下半年到2009年，至今，全球的航運市場都仍處于持續(xù)的深度低迷狀態(tài)。在這個過程中，租賃公司起到重要的平滑作用。
采訪中，何敏告訴記者，船舶是長周期產(chǎn)業(yè)，受金融危機的影響，近年船租運費蒸發(fā)近90%?！拔覀冋J為雖然現(xiàn)在是低谷，但相信這個行業(yè)還會起來，沒有其他新運輸工具能夠完全取代航運?！币虼耍瑸榱伺c航運企業(yè)抱團取暖，共渡難關(guān)，民生金融租賃啟動了分成租賃的模式。
何敏解釋道，分成租賃運用在航運業(yè)，大多參考BDI (國際波羅的海綜合運費指數(shù))，當約定的指數(shù)未達到或超越某一提前約定的數(shù)值時，承租人按照不同比例向民生金融租賃支付租金。指數(shù)低迷，雙方共擔風險；指數(shù)上升，雙方分享收益，并在此過程中，和航運企業(yè)建立長遠的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
引領(lǐng)通航?jīng)_出騰飛的起點
2013年3月29日至30日，由中國民生銀行、民生金融租賃攜手美國灣流宇航公司共同舉辦，主題為“分秒天地間”的灣流全系列公務(wù)機發(fā)布會暨G650、G280公務(wù)機型的亞洲首發(fā)儀式在北京首都國際機場隆重舉行。
為期兩天的發(fā)布展示會上，民生金融租賃與灣流宇航舉行了飛機批量訂單簽約儀式。民生金融租賃副總裁張博和灣流宇航副總裁Scott Neal分別代表雙方簽約，展現(xiàn)了中國商務(wù)飛機通航市場強大的購買潛力和巨大的發(fā)展空間，而民生金融租賃無疑是這一市場中聯(lián)系廠商與用戶的核心紐帶。
作為中國公務(wù)機租賃市場的倡導者和領(lǐng)跑者，2008年，民生金融租賃抓住中國公務(wù)機市場商機，全面布局公務(wù)機通航市場，短短四五年間，已擁有超130架的亞洲最大規(guī)模的公務(wù)機機隊。
2012年以來，中國民生銀行與民生金融租賃還在執(zhí)管公司、機場基地等方面積極布局，并計劃在未來幾年，逐步建成一個完整成熟的“民生公務(wù)機服務(wù)生態(tài)圈”。
縱觀我國公務(wù)機市場的發(fā)展，張博告訴記者，民生金融租賃進入這一市場前，整個國內(nèi)公務(wù)機的保有量僅為20架左右。如今，中國內(nèi)地和港澳地區(qū)運營的公務(wù)機就達300多架，大陸地區(qū)有200多架。
民生金融租賃無疑占據(jù)了這個市場上很大的份額，也將我國通用航空業(yè)帶出了騰飛的起點。
說到起點，就不得不提民生金融租賃剛剛進入這一市場時的情景。因為公務(wù)機客戶大多是企業(yè)家用戶，對公務(wù)機認識很少。不像商用飛機客戶都是航空公司，其與目前商用飛機主力的波音（BBC）、空客(airbus)兩大交易對手的信息幾乎完全對稱。
但公務(wù)機市場則完全不同。“我們進入之前，生產(chǎn)商不知道中國客戶需要什么，中國客戶也不知道公務(wù)機為何物，如何購買引進、如何使用維護、如何退出，一概不知。正是因為民生金融租賃的出現(xiàn)，將供需兩端緊緊結(jié)合，使其互相了解信任?！睆埐┗貞浀?。
現(xiàn)在民生金融租賃已經(jīng)在在公務(wù)機領(lǐng)域，建立起從飛機選型、廠商談判、直管商選擇、飛機引進、日常運營維護、二手機退出等在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈條，使客戶在安全、信任的環(huán)境下，獲得公務(wù)機的全程服務(wù)。
張博透露，在此基礎(chǔ)上，去年開始，民生金融租賃又著力打造公務(wù)機生態(tài)服務(wù)圈，在民生銀行集團旗下，新增加了兩個公務(wù)機的服務(wù)成員，一是通過收購組建了民生國際通航公司，相當于我們從集團的角度進入到公務(wù)機直接運營管理；二是民生三河機場正式進入立項審批階段，計劃專門服務(wù)于北京地區(qū)的公務(wù)機客戶。
今年是民生金融租賃成立五周年，在公司第二個五年計劃中，即2013年-2017年，民生金融租賃計劃形成公務(wù)機、直升機為主導的航空產(chǎn)業(yè)集群，使飛機板塊達到1000億的資產(chǎn)規(guī)模，機隊規(guī)模突破400架，其中自營機隊要達到100架，稱為“藍天51000”計劃。
公務(wù)機無疑是該計劃的主力，此外民生金融租賃還將涉足直升機領(lǐng)域?！肮珓?wù)機一般指噴氣式的固定翼飛機，下一步還有螺旋槳飛機，包括單發(fā)或雙發(fā)的活塞或渦漿飛機，包括直升機等都會進入我們的服務(wù)領(lǐng)域。”民生金融租賃發(fā)掘到中國的又一個“零市場”，張博更加信心滿滿。
下一個戰(zhàn)略機遇期，市場期待民生金融租賃新的、更加精彩的演繹，為行業(yè)帶來更多的驚喜與變革。
黨的十六大報告曾指出，“二十一世紀頭二十年，對我國來說，是一個必須緊緊抓住并且可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期”。而本世紀的頭十年，我國的確抓住了機遇，創(chuàng)造了舉世矚目的“中國奇跡”。
隨著歷史發(fā)展進程的不斷演進，中國再次走到了關(guān)鍵節(jié)點。
去年底召開的黨的十八大上，對于“我國發(fā)展仍處于可以大有作為的重要戰(zhàn)略機遇期”的重大戰(zhàn)略判斷，又為當前中國的發(fā)展形勢指明方向。
然而，實體經(jīng)濟的振興離不開金融的支持，金融更加離不開實體經(jīng)濟，因為金融從根本上就是服務(wù)于實體經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)，二者相輔相成。
作為與實體經(jīng)濟結(jié)合最為緊密的金融業(yè)態(tài)——融資租賃業(yè)，尤其是近五年異軍突起的金融租賃企業(yè)，不但為我國實體經(jīng)濟發(fā)展提供了重要的資金支持，還在刺激市場需求、引導投資、平衡國際貿(mào)易、促進產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)改造、服務(wù)節(jié)能減排發(fā)展低碳經(jīng)濟等諸多領(lǐng)域發(fā)揮了舉足輕重的作用。
促進實體經(jīng)濟發(fā)展的同時，融資租賃業(yè)自身也得到了快速成長。根據(jù)天津租賃業(yè)協(xié)會最新融資租賃行業(yè)統(tǒng)計報告，截至2012年底，我國租賃行業(yè)融資租賃企業(yè)合同余額突破萬億，達到15500億元，比2011年底的9300億元，增長66.7%。其中，金融租賃合同余額約為6600億元，增長69.2%，比上年11.4%的增幅提升了57.8個百分點。
日前，民生金融租賃總裁周巍在接受本報專訪時曾大膽預(yù)測再過五年行業(yè)有可能達到10萬億規(guī)模，“未來5到8年，融資租賃業(yè)資產(chǎn)規(guī)模超過10萬億不是問題，也許五年左右就會達到這一規(guī)模。這個時期對于租賃業(yè)也是戰(zhàn)略機遇期?！?br />
產(chǎn)融結(jié)合的最佳紐帶
某大型金融租賃公司負責人曾公開表示，（金融）危機之后，投融資結(jié)構(gòu)、資本市場運行效率是決定中國經(jīng)濟發(fā)展速度和質(zhì)量的關(guān)鍵因素。過去，我們更多的依賴銀行信貸，強調(diào)發(fā)展資本市場的作用?，F(xiàn)在，融資租賃已經(jīng)成長為一支不可小覷的生力軍，作為一種資產(chǎn)金融，它應(yīng)該而且能夠成為社會資金配置的一個重要渠道，承擔起推動中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和企業(yè)發(fā)展的責任，實現(xiàn)金融與實體經(jīng)濟的深層次融合發(fā)展。
全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈亦曾撰文稱，融資租賃以債權(quán)物權(quán)相結(jié)合，融資融物相結(jié)合為特點，對于企業(yè)獲取固定資產(chǎn)、實現(xiàn)設(shè)備更新和促進企業(yè)產(chǎn)品銷售方面有著重要的作用；對于抵押物不足的中小企業(yè)，小微融資則有更大的現(xiàn)實意義。
不僅如此，從中國經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展改革來看，金融租賃業(yè)不僅能夠進一步完善金融結(jié)構(gòu)，提升我國金融效率；還能促進產(chǎn)融結(jié)合、促進區(qū)域平衡發(fā)展，更可以推進本土企業(yè)發(fā)展“走出去”戰(zhàn)略。
以制造業(yè)為例。融資租賃已經(jīng)成為促進我國制造業(yè)產(chǎn)品銷售和出口的重要手段，特別是對機械設(shè)備、船舶等的出口具有非常重要的推動作用。據(jù)統(tǒng)計，目前我國境內(nèi)工程機械對外總銷量的40%是通過融資租賃來實現(xiàn)的。
正是因為金融租賃具有融資與融物的雙重特性，使它毋庸置疑地成為連接金融和實體經(jīng)濟的最佳紐帶。
在全球經(jīng)濟陷入低迷期的當下，金融租賃的獨特價值越發(fā)凸顯。在金融危機面前，各國紛紛把科技進步作為最重要的抵御手段之一。金融租賃在發(fā)達國家已經(jīng)成為設(shè)備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。
銀行是我國現(xiàn)在金融結(jié)構(gòu)的絕對主力，從資產(chǎn)規(guī)模、影響力到對實體經(jīng)濟的資金支持和結(jié)算，信貸都是主力軍。租賃行業(yè)對目前整個國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，包括實體經(jīng)濟服務(wù)供應(yīng)都是一種補充，而且是一種高效補充，民生金融租賃副總裁張博如是說。
2012年，中國融資租賃業(yè)再次呈現(xiàn)加快發(fā)展的態(tài)勢。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2012年底，全國在冊運營的各類融資租賃公司共560家，比年初的296家增加264家,增長89.2%。其中，金融租賃20家，內(nèi)資租賃80家。
不僅如此，許多金融租賃企業(yè)和內(nèi)資租賃企業(yè)如工銀租賃、民生租賃、交銀租賃、長江租賃、國泰租賃，在近年紛紛擴充資本金，加上外資租賃企業(yè)的迅速增加和內(nèi)資租賃企業(yè)的擴容，到2012年底，整個行業(yè)注冊資金約為1890億元，比上年的1358億元增加532億元,增長36.2%。整個行業(yè)資本充足率達到12.2%。
國際經(jīng)驗預(yù)示租賃業(yè)未來
我國融資租賃業(yè)雖然發(fā)展迅猛，但行業(yè)整體滲透率還比較低，遠不能與經(jīng)濟發(fā)達國家相比。不過值得慶幸的一點是，發(fā)達經(jīng)濟體的現(xiàn)狀或許正預(yù)示著中國租賃市場發(fā)展的未來。
事實上，現(xiàn)代資融租賃始于20世紀50年代的美國，以1952年美國租賃公司成立為標志。美國租賃公司專門從事長期設(shè)備租賃業(yè)務(wù)，其第一筆業(yè)務(wù)便是利用美洲銀行50萬美元貸款，按照當?shù)厣虝囊筚徣肫渌柙O(shè)備，由此開創(chuàng)了融資租賃業(yè)。
二戰(zhàn)后，西方工業(yè)國家面臨著經(jīng)濟恢復(fù)和重建的壓力，一方面戰(zhàn)爭中大量工業(yè)設(shè)備遭到損毀，另一方面長期的戰(zhàn)爭也使得工業(yè)設(shè)備較為陳舊，戰(zhàn)后需要重建或改造。這些都需要大規(guī)模中長期資本的投入。相對于這種大量的資本需求，傳統(tǒng)的銀行貸款、資本市場籌資、私人籌款等融資方式明顯不能滿足企業(yè)投資和改造的需要，而融資租賃恰恰能夠滿足企業(yè)的上述需求。
因此，亦可以說是企業(yè)尋求新的融資方式的迫切需求，促生了融資租賃這種創(chuàng)新性的融資方式。這種前期只要投入少量資金就可以獲得所需生產(chǎn)設(shè)備，迅速啟動生產(chǎn)的優(yōu)越性很快得到企業(yè)的廣泛認可。
隨著市場競爭的不斷加劇，租賃又開始成為企業(yè)的一種重要的促銷手段。生產(chǎn)企業(yè)希望在推銷產(chǎn)品的同時，還能安全及時地收回資金；客戶希望在充分使用工業(yè)設(shè)備創(chuàng)造利潤的同時，能解決資金融通的需要，融資租賃又一次恰到好處地架設(shè)在二者之間。
20世紀60年代，在第三次科技革命的推動下，金融租賃進入了飛速發(fā)展時期。期間，電子計算機、原子能、半導體、激光等新型產(chǎn)業(yè)需要大量廠房及設(shè)備；改造工農(nóng)業(yè)向服務(wù)業(yè)擴展也需要巨額投資。
于是，日本、英國、法國、德國、加拿大等國家的租賃公司就在這個時期如雨后春筍般涌現(xiàn)，并在隨后的一段時期里不斷發(fā)展壯大，繁衍生息。同時，伴隨著發(fā)達國家對外擴張的步伐，這些租賃公司也通過設(shè)立分支機構(gòu)和合資公司的模式蔓延至發(fā)展中國家。從此，金融租賃公司在世界范圍內(nèi)推廣開來。
以我國為例，2012年，由于商務(wù)部繼續(xù)實行外資融資租賃企業(yè)交由地方商務(wù)管理部門審批的政策，外商在我國投資的融資租賃公司繼續(xù)大幅增加。到年底，外商租賃企業(yè)約達到460家，比上年的210家增加250家，增長達一倍以上，成為年內(nèi)行業(yè)發(fā)展的一個重要特征。
據(jù)統(tǒng)計，外資租賃企業(yè)注冊資金約為140億美元，按1：6.3的平均匯率折合成人民幣，總計約882億元，約占整個行業(yè)注冊資金1815億元的48.6%，已接近金融租賃和內(nèi)資租賃注冊資金的總和。
經(jīng)過50多年的發(fā)展，如今，資融租賃業(yè)已經(jīng)成為業(yè)務(wù)遍及全球、發(fā)展形式多樣的綜合性金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)。
金融租賃業(yè)務(wù)的經(jīng)營范圍也日益廣泛，從單機到生產(chǎn)線以及附屬與機器設(shè)備的工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)均可成為租賃對象。常見的各類工、商、農(nóng)業(yè)設(shè)備機械、辦公設(shè)備、數(shù)據(jù)處理設(shè)備、電子計算機、醫(yī)療器械、通信儀器、石油開采設(shè)備、運輸設(shè)備、火車車廂、飛機、船舶外，一些新型資本設(shè)備如衛(wèi)星系統(tǒng)、核電站等，也都可以通過融資租賃的方式取得。
構(gòu)建雙方互信機制
將目光再次聚焦我國。
2007年，由國務(wù)院確定試點并經(jīng)中國銀監(jiān)會頒布實施修訂后的《金融租賃公司管理辦法》以來，已經(jīng)有20家金融租賃公司相繼成立，其中由銀行獨資或以銀行為主投資的共8家，有銀行背景的8家，沒有銀行背景的4家。
截至2012年末，約6600億元的金融租賃合同余額，已經(jīng)占到全國融資租賃合同余額約15500億元的超過四成。
金融租賃公司的迅速崛起，一方面為我國融資租賃行業(yè)注入新的活力，另一方面金融租賃也在我國國民經(jīng)濟體系中發(fā)揮出越來越重要的作用。尤其體現(xiàn)在促進貿(mào)易平衡，促進實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)改造等領(lǐng)域，同時，金融租賃涉足的服務(wù)領(lǐng)域不斷擴大，包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、航空、船舶業(yè)、裝備制造業(yè)、節(jié)能環(huán)保等多個被列入國家振興規(guī)劃及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
回顧金融租賃公司走過的五年，從迷茫不知所措，到對某些業(yè)務(wù)“淺嘗輒止”，再到逐漸打造出自身特色，并在行業(yè)內(nèi)樹立起獨特的品牌，以市場化程度高著稱的民生金融租賃的作為可圈可點。
民生金融租賃副總裁張博告訴記者，目前公司業(yè)務(wù)主要投放三個方向：飛機、船舶和工業(yè)設(shè)備。在工業(yè)設(shè)備領(lǐng)域，民生金融租賃則主要服務(wù)于能源、冶金、化工、交通、工程機械等行業(yè)。
從能源設(shè)備來講，企業(yè)現(xiàn)在有大量的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級的需求——從原來粗放的，以消耗資源、消耗人工，和破壞環(huán)境為代價來換得的價值增長，提升到有更高附加值的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上來。
張博告訴記者，中國大量的煤礦原來的產(chǎn)量只有10萬、30萬、60萬噸，但通過煤炭資源整合，現(xiàn)在不僅單體礦的產(chǎn)量已經(jīng)上升到60萬、90萬、120萬，甚至300萬、600萬噸這樣的大型煤礦，單井的能力在大幅提升。
在這樣的大背景下，傳統(tǒng)設(shè)備已完全不能滿足生產(chǎn)的需要，大量生產(chǎn)型設(shè)備急需升級改造，如由一般的開采設(shè)備轉(zhuǎn)到大型的綜采設(shè)備等。但綜采設(shè)備有兩個最大的問題：一是資金高度密集，因為設(shè)備隨著技術(shù)含量的提升，規(guī)模擴大，價值大幅度提升。原來的單井，如10萬噸級只需要幾百萬或者一兩千萬就可以帶動整個固定資產(chǎn)投入，但是現(xiàn)在一個井動輒需要上億元、數(shù)億元甚至數(shù)十億元的設(shè)備投入。二是設(shè)備供應(yīng)商和采礦企業(yè)這一對甲方和乙方往往是互相防范，利益沖突的，需要通過第三方找到共信體，建立雙方的互信機制。而金融租賃公司除了提供以貨幣作為基礎(chǔ)的租賃物服務(wù)外，還能為企業(yè)提供此類附加值服務(wù)。
“我們對企業(yè)設(shè)備進行集成管理，左手是設(shè)備生產(chǎn)商，右手是設(shè)備使用客戶，金融租賃在中間把兩個實體有效地串聯(lián)起來。保證在信息傳遞過程中，始終有一個以經(jīng)營信用為支撐，得到兩方共同信任的中間角色，把信息跟服務(wù)準確地傳遞?！睆埐┓Q。
分成租賃與船企“共患難”
與工業(yè)設(shè)備相比，民生金融租賃的船舶租賃業(yè)務(wù)也堪稱特色。
2013年3月15日，北京香山會所，塞舌爾共和國駐華大使Phillippe Le Gall先生回訪民生金融租賃董事長孔林山，雙方就漁業(yè)領(lǐng)域開展合作進行深入探討。船舶租賃事業(yè)部總裁喬凱、副總裁何敏及相關(guān)業(yè)務(wù)人員悉數(shù)到場參加會談。
會談中，民生金融租賃提出將國內(nèi)先進的水產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)、設(shè)備等引入塞舌爾，提高當?shù)厮a(chǎn)養(yǎng)殖水平的建議，得到了大使先生的高度贊賞，并表示非常歡迎民生金融租賃在塞舌爾進行漁業(yè)捕撈、養(yǎng)殖、漁港基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及旅游等領(lǐng)域的合作。
塞舌爾共和國是全球最主要的金槍魚生產(chǎn)加工基地，國土面積雖小，卻有著非常廣闊的海域，和豐富的海洋漁業(yè)資源。
喬凱告訴記者，目前我國遠洋漁業(yè)捕撈、物流運輸、冷藏設(shè)備、海產(chǎn)品加工貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展還較為初級，與我國普通民眾日常生活的需求有著巨大的差距，尤其是深海產(chǎn)品在百姓日常餐食中的占比相當有限，其中蘊藏著巨大市場空間。而民生金融租賃非常愿意為這個產(chǎn)業(yè)鏈的崛起提供資金及技術(shù)等附加值服務(wù)。
民生金融租賃董事長孔林山在中國漁業(yè)發(fā)展研討會上曾指出，未來五年，民生金融租賃將關(guān)注遠洋漁業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展，核心就是在中國民生銀行的大力支持下，與民生銀行現(xiàn)代農(nóng)業(yè)事業(yè)部全面協(xié)同，集中力量提供金融支持，全面提升中國漁業(yè)的裝備，服務(wù)于國家戰(zhàn)略，促進中國漁業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級。
據(jù)悉，民生金融租賃將以遠洋漁船作為切入點，逐步將租賃產(chǎn)品滲透到捕撈-加工-倉儲-冷鏈運輸產(chǎn)業(yè)鏈中，為漁業(yè)全行業(yè)提供金融服務(wù)，同時將優(yōu)化服務(wù)模式，提供適合漁業(yè)需求的個性化金融服務(wù)。
服務(wù)于漁業(yè)是民生金融租賃“藍海51000”計劃的重要部分。所謂“藍海51000”計劃，是民生金融租賃配合國家海洋經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，計劃在公司發(fā)展的第二個五年內(nèi)，在船舶板塊形成1000億元的資產(chǎn)規(guī)模。
除了遠洋漁業(yè)，喬凱告訴記者，商船、特種及非船板塊也是剛剛成立不久的船舶租賃事業(yè)部關(guān)注的重點業(yè)務(wù)。剛剛進入這一領(lǐng)域時，正值金融危機后的2008年下半年到2009年，至今，全球的航運市場都仍處于持續(xù)的深度低迷狀態(tài)。在這個過程中，租賃公司起到重要的平滑作用。
采訪中，何敏告訴記者，船舶是長周期產(chǎn)業(yè)，受金融危機的影響，近年船租運費蒸發(fā)近90%?！拔覀冋J為雖然現(xiàn)在是低谷，但相信這個行業(yè)還會起來，沒有其他新運輸工具能夠完全取代航運?！币虼耍瑸榱伺c航運企業(yè)抱團取暖，共渡難關(guān)，民生金融租賃啟動了分成租賃的模式。
何敏解釋道，分成租賃運用在航運業(yè)，大多參考BDI (國際波羅的海綜合運費指數(shù))，當約定的指數(shù)未達到或超越某一提前約定的數(shù)值時，承租人按照不同比例向民生金融租賃支付租金。指數(shù)低迷，雙方共擔風險；指數(shù)上升，雙方分享收益，并在此過程中，和航運企業(yè)建立長遠的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
引領(lǐng)通航?jīng)_出騰飛的起點
2013年3月29日至30日，由中國民生銀行、民生金融租賃攜手美國灣流宇航公司共同舉辦，主題為“分秒天地間”的灣流全系列公務(wù)機發(fā)布會暨G650、G280公務(wù)機型的亞洲首發(fā)儀式在北京首都國際機場隆重舉行。
為期兩天的發(fā)布展示會上，民生金融租賃與灣流宇航舉行了飛機批量訂單簽約儀式。民生金融租賃副總裁張博和灣流宇航副總裁Scott Neal分別代表雙方簽約，展現(xiàn)了中國商務(wù)飛機通航市場強大的購買潛力和巨大的發(fā)展空間，而民生金融租賃無疑是這一市場中聯(lián)系廠商與用戶的核心紐帶。
作為中國公務(wù)機租賃市場的倡導者和領(lǐng)跑者，2008年，民生金融租賃抓住中國公務(wù)機市場商機，全面布局公務(wù)機通航市場，短短四五年間，已擁有超130架的亞洲最大規(guī)模的公務(wù)機機隊。
2012年以來，中國民生銀行與民生金融租賃還在執(zhí)管公司、機場基地等方面積極布局，并計劃在未來幾年，逐步建成一個完整成熟的“民生公務(wù)機服務(wù)生態(tài)圈”。
縱觀我國公務(wù)機市場的發(fā)展，張博告訴記者，民生金融租賃進入這一市場前，整個國內(nèi)公務(wù)機的保有量僅為20架左右。如今，中國內(nèi)地和港澳地區(qū)運營的公務(wù)機就達300多架，大陸地區(qū)有200多架。
民生金融租賃無疑占據(jù)了這個市場上很大的份額，也將我國通用航空業(yè)帶出了騰飛的起點。
說到起點，就不得不提民生金融租賃剛剛進入這一市場時的情景。因為公務(wù)機客戶大多是企業(yè)家用戶，對公務(wù)機認識很少。不像商用飛機客戶都是航空公司，其與目前商用飛機主力的波音（BBC）、空客(airbus)兩大交易對手的信息幾乎完全對稱。
但公務(wù)機市場則完全不同。“我們進入之前，生產(chǎn)商不知道中國客戶需要什么，中國客戶也不知道公務(wù)機為何物，如何購買引進、如何使用維護、如何退出，一概不知。正是因為民生金融租賃的出現(xiàn)，將供需兩端緊緊結(jié)合，使其互相了解信任?！睆埐┗貞浀?。
現(xiàn)在民生金融租賃已經(jīng)在在公務(wù)機領(lǐng)域，建立起從飛機選型、廠商談判、直管商選擇、飛機引進、日常運營維護、二手機退出等在內(nèi)的全產(chǎn)業(yè)服務(wù)鏈條，使客戶在安全、信任的環(huán)境下，獲得公務(wù)機的全程服務(wù)。
張博透露，在此基礎(chǔ)上，去年開始，民生金融租賃又著力打造公務(wù)機生態(tài)服務(wù)圈，在民生銀行集團旗下，新增加了兩個公務(wù)機的服務(wù)成員，一是通過收購組建了民生國際通航公司，相當于我們從集團的角度進入到公務(wù)機直接運營管理；二是民生三河機場正式進入立項審批階段，計劃專門服務(wù)于北京地區(qū)的公務(wù)機客戶。
今年是民生金融租賃成立五周年，在公司第二個五年計劃中，即2013年-2017年，民生金融租賃計劃形成公務(wù)機、直升機為主導的航空產(chǎn)業(yè)集群，使飛機板塊達到1000億的資產(chǎn)規(guī)模，機隊規(guī)模突破400架，其中自營機隊要達到100架，稱為“藍天51000”計劃。
公務(wù)機無疑是該計劃的主力，此外民生金融租賃還將涉足直升機領(lǐng)域?！肮珓?wù)機一般指噴氣式的固定翼飛機，下一步還有螺旋槳飛機，包括單發(fā)或雙發(fā)的活塞或渦漿飛機，包括直升機等都會進入我們的服務(wù)領(lǐng)域。”民生金融租賃發(fā)掘到中國的又一個“零市場”，張博更加信心滿滿。
下一個戰(zhàn)略機遇期，市場期待民生金融租賃新的、更加精彩的演繹，為行業(yè)帶來更多的驚喜與變革。
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